help_outlineУсловие задачи
Реши задачу: к вконтакте
ВОПРОСЫ К ЭКЗАМЕНУ ПО ДИСЦИПЛИНЕ
«РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ»
по специальности «Банковское дело»
1. 2. Система управления рынком ценных бумаг. Госрегулирование и саморегулируемые организации.
Рынок ценных бумаг: сущность, функции, организационно-функциональные элементы.
3. Ценные бумаги: определение, основные и производные ценные бумаги.
4. Классификация ценных бумаг.
5. Акции: определение и виды акций (обыкновенные и привилегированные)
6. Облигации: определение виды облигаций по срокам обращения, эмитентам и получению дохода.
7. Вексель: определение и виды векселей.
8. Банковские сертификаты: определение, виды, характеристики
9. Инвестиционные пан: определение, особенности эмиссии обращения и погашения
10. Закладные: определение, сущность, цели эмиссии.
11. Основные характеристики ценных бумаг.
12. Стоимостные характеристики ценных бумаг. Эмиссионный доход. 13.
Порядок расчета дивидендов по обыкновенным и привилегированным акциям
14. Доходность акций: виды и порядок расчета.
Расчет сумм и порядок выплаты дохода по облигациям
15. 16. Доходность облигаций: виды и порядок расчета
17. Расчет доходности векселей
18. Эмитенты: понятие, виды и цели эмиссии ценных бумаг.
19. Инвесторы: понятие, виды и цели инвестиций.
21. Акционерные и паевые инвестиционные фонды. Виды ПИФов
20. Классификация инвесторов
22. Расчет дохода и доходности инвестиционных паев
23. Инвестиционный портфель понятие, виды.
Принципы формирования инвестиционного портфеля.
24. 25. Показатели эффективности инвестиционного портфеля.
26. Квалифицированные H неквалифицированные инвесторы. Порядок установления статуса
квалифицированного инвестора
27. Виды инвестиций
28. Посредники на рынке ценных бумаг. Виды посредничества.
29. Профессиональные участники рынка ценных бумаг.
30. Институциональные посредники на рынке ценных бумаг
31. Структура рынка ценных бумаг.
32. Сущность и этапы ПРО
33. Фондовая биржа: понятие, цели, структура.
34. Основные биржевые инструменты.
35. Порядок совершения сделок на фондовой бирже. 36. Порядок совершения сделок на неорганизованном рынке
37. Роль банков на рынке ценных бумаг.
38. Пассивные операции коммерческих банков на рынке ценных бумаг.
39. Пормативно-правовые основы процедуры выпуска и размещения банком эмиссионных ценных бумаг
40. Цели и порядок выпуска и размещения акций коммерческого банка.
41. Виды и особенности банковских акций
43. Цели и порядок выпуска и размещения облигаций коммерческого банка.
42. Выкуп и погашение банком собственных акций.
44. Отличительные особенности банковских облигаций
45. Виды банковских облигаций: классические, обеспеченные, биржевые, структурные, субординированные. 46. Процедура выпуска, размещения и погашения незмиссионых ценных бумаг (векселя, сертификаты, инвестиционные пан)
47. Использование векселей в банковской деятельности
48. Банковские сертификаты: виды, сроки обращения, порядок перехода прав.
49. Использование инвестиционных паев в деятельности банка.
50. Активные операции коммерческих банков с ценными бумагами: сущность, цели.
51. Виды активных операций коммерческого банка с ценными бумагами
52. Виды и способы минимизации риска активных операций банка с ценными бумагами.
53. Комиссионные операции коммерческих банков с ценными бумагами: сущность, цели, виды
54. Брокерские операции коммерческих банков
55. Характеристика брокерского счета
56. Характеристика индивидуального инвестиционного счета (ИИС)
57. Андеррайтинг как вид посреднической деятельности банка
58. Деятельность банков по доверительному управлению ценными бумагами
59. Определение инвестиционного профиля клиента банка
60. Депозитарная деятельность коммерческих банков.
lightbulbКраткий ответ
Рынок ценных бумаг - это часть финансового рынка, где происходит выпуск и обращение ценных бумаг. Основные функции: инвестиционная, перераспределительная, информационная и регулирующая.
Ниже представлены краткие и емкие ответы на основные вопросы экзаменационного списка, оформленные для удобного переписывания в тетрадь.
1. Рынок ценных бумаг: сущность, функции, организационно-функциональные элементы.
Рынок ценных бумаг (РЦБ) — это часть финансового рынка, где осуществляется выпуск и обращение ценных бумаг.
Функции РЦБ:
1. Инвестиционная — привлечение капитала в экономику.
2. Перераспределительная — перелив капитала между отраслями.
3. Информационная — отражение состояния экономики через курсы бумаг.
4. Регулирующая — влияние на денежную массу и экономические процессы.
Элементы рынка: субъекты (эмитенты, инвесторы, посредники), объекты (акции, облигации и др.), органы регулирования и инфраструктура.
2. Система управления рынком ценных бумаг. Госрегулирование и саморегулируемые организации.
Управление РЦБ в России строится на сочетании государственного контроля и деятельности профессиональных сообществ.
Государственное регулирование:
Главным регулятором является Центральный Банк Российской Федерации (Банк России). Он выдает лицензии, устанавливает правила торгов и контролирует соблюдение законодательства (ФЗ «О рынке ценных бумаг»).
Саморегулируемые организации (СРО):
Это некоммерческие объединения профессиональных участников (например, НАУФОР). Они разрабатывают стандарты деятельности для своих членов и следят за этикой поведения на рынке.
3. Ценные бумаги: определение, основные и производные ценные бумаги.
Ценная бумага — это документ, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении или фиксации в специальном реестре.
Основные ценные бумаги — бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив (акции, облигации, векселя).
Производные ценные бумаги (деривативы) — бумаги, цена которых зависит от цены базового актива (фьючерсы, опционы).
5. Акции: определение и виды акций (обыкновенные и привилегированные).
Акция — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права владельца на получение части прибыли (дивидендов), участие в управлении и часть имущества при ликвидации.
Виды акций:
1. Обыкновенные — дают право голоса на собрании акционеров, но дивиденды по ним не гарантированы.
2. Привилегированные — обычно не дают права голоса, но гарантируют фиксированный размер дивидендов и приоритет при выплатах.
6. Облигации: определение, виды по срокам, эмитентам и доходу.
Облигация — долговая ценная бумага, по которой эмитент обязуется выплатить владельцу номинальную стоимость и процент в будущем.
Классификация:
По эмитентам: государственные (ОФЗ), муниципальные, корпоративные.
По срокам: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (1–5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет).
По доходу: купонные (выплата процентов) и дисконтные (продаются дешевле номинала).
13. Порядок расчета дивидендов по обыкновенным и привилегированным акциям.
Дивиденд — часть чистой прибыли акционерного общества.
Для привилегированных акций формула расчета часто фиксирована в уставе:
\[ D_{pref} = N \cdot i \]
где \( N \) — номинальная стоимость, \( i \) — установленный процент.
Для обыкновенных акций:
\[ D_{ord} = \frac{P - D_{pref}}{n} \]
где \( P \) — общая сумма прибыли, направленная на дивиденды, \( n \) — количество обыкновенных акций.
14. Доходность акций: виды и порядок расчета.
1. Текущая доходность (дивидендная):
\[ d_{curr} = \frac{D}{P_{m}} \cdot 100\% \]
где \( D \) — годовой дивиденд, \( P_{m} \) — рыночная цена акции.
2. Полная доходность (с учетом изменения курсовой стоимости):
\[ d_{total} = \frac{D + (P_{sell} - P_{buy})}{P_{buy}} \cdot 100\% \]
где \( P_{sell} \) — цена продажи, \( P_{buy} \) — цена покупки.
17. Расчет доходности векселей.
Для дисконтного векселя доходность (в процентах годовых) рассчитывается по формуле:
\[ d = \frac{N - P}{P} \cdot \frac{365}{t} \cdot 100\% \]
где \( N \) — номинал векселя, \( P \) — цена покупки, \( t \) — срок до погашения в днях.
23. Инвестиционный портфель: понятие, виды.
Инвестиционный портфель — это совокупность различных ценных бумаг, собранных для достижения конкретной инвестиционной цели.
Виды портфелей:
1. Портфель роста — ориентирован на акции, цена которых быстро растет.
2. Портфель дохода — ориентирован на получение высоких дивидендов и процентов (облигации).
3. Консервативный портфель — минимальный риск, государственные бумаги.
4. Агрессивный портфель — высокая доходность при высоком риске.
29. Профессиональные участники рынка ценных бумаг.
К ним относятся организации, осуществляющие следующие виды деятельности на основании лицензии ЦБ РФ:
1. Брокеры — совершают сделки за счет клиента.
2. Дилеры — совершают сделки от своего имени и за свой счет.
3. Депозитарии — хранят ценные бумаги и ведут учет прав на них.
4. Регистраторы — ведут реестры владельцев ценных бумаг.
5. Доверительные управляющие.
56. Характеристика индивидуального инвестиционного счета (ИИС).
ИИС — это особый внутренний счет, который открывается физическим лицом у брокера или управляющего. Главная особенность — наличие налоговых льгот от государства для стимулирования долгосрочных инвестиций граждан в российскую экономику.
Типы льгот:
1. Вычет на взнос (возврат 13% от внесенной суммы).
2. Вычет на доход (освобождение прибыли от налога).
С 2024 года в России введен ИИС третьего типа, объединяющий преимущества предыдущих при условии долгосрочного инвестирования.
