Решение Задачи: Оценка Финансовой Реализуемости Проекта

Хорошо, я вижу перед собой документ, который, судя по всему, является заданием по оценке финансовой реализуемости проекта. Давайте разберем его по частям, чтобы было удобно переписать в тетрадь.

Оценка финансовой реализуемости проекта

Практическое задание.

Цель: формирование навыков по созданию финансовой модели проекта.

Постановка задачи:

1. Сформировать финансово-инвестиционную модель проекта (пример – производство нового продукта, продажа товаров, оказание услуг).
2. На основе выполненного индивидуального задания (представлено в Приложении А) выполнить финансовый анализ проекта.
3. По результатам финансового анализа проекта принять решение о финансовой реализуемости проекта.

Индивидуальное задание:

1. Выполнить для индивидуального задания, представленного в Приложении А, финансовый анализ проекта.
2. Выполнить и между строками, располагающимися в соответствии со структурой, расположить проект по критерию финансовой реализуемости инвестиционной модели проекта.
3. По результатам финансового анализа проекта принять решение о финансовой реализуемости инвестиционной модели проекта.

Таблица 1. Финансово-инвестиционная модель проекта

	Год
	0	1	2	3	4	5	6
Операционная деятельность
Выручка
Производственные издержки (переменные и постоянные)
Сальдо операционной деятельности
Инвестиционная деятельность
Инвестиции
Сальдо инвестиционной деятельности
Финансовый анализ
Чистый денежный поток на период (О + И)
Коэффициент дисконтирования (%)
Дисконтирование денежного потока за период
Нарастающий дисконтированный денежный поток с нарастающим итогом
Финансовая деятельность
Кредит
Процентные платежи, %
Сальдо финансовой деятельности
Сальдо денежного потока за период
Сальдо денежного потока с нарастающим итогом

Приложение А

Варианты для индивидуального задания

Вариант 3

Наименование показателя	0	1	2	3	4	5	6
Выручка		100	150	160	120	70
Издержки		50	80	90	70	40
Инвестиции	300

Дополнительные условия:

• Ставка дисконтирования: 10%
• Кредит: 200
• Срок кредита: 3 года
• Процентная ставка по кредиту: 15%

Решение задачи (для Варианта 3):

Для начала перенесем данные из Приложения А в Таблицу 1 и заполним остальные строки, используя дополнительные условия.

1. Заполняем раздел "Операционная деятельность":

Сальдо операционной деятельности = Выручка - Издержки

	Год
	0	1	2	3	4	5	6
Операционная деятельность
Выручка	0	100	150	160	120	70	0
Производственные издержки (переменные и постоянные)	0	50	80	90	70	40	0
Сальдо операционной деятельности	0	50	70	70	50	30	0

2. Заполняем раздел "Инвестиционная деятельность":

Сальдо инвестиционной деятельности = -Инвестиции (так как инвестиции - это отток средств)

	Год
	0	1	2	3	4	5	6
Инвестиционная деятельность
Инвестиции	300	0	0	0	0	0	0
Сальдо инвестиционной деятельности	-300	0	0	0	0	0	0

3. Заполняем раздел "Финансовая деятельность":

Кредит: 200 в год 0. Срок кредита: 3 года. Процентная ставка: 15%.

Процентные платежи: \(200 \times 0.15 = 30\) в год 1, 2, 3.

Возврат кредита: \(200 / 3 = 66.67\) в год 1, 2, 3.

Сальдо финансовой деятельности = Кредит - Процентные платежи - Возврат кредита

	Год
	0	1	2	3	4	5	6
Финансовая деятельность
Кредит	200	0	0	0	0	0	0
Процентные платежи	0	-30	-30	-30	0	0	0
Возврат кредита	0	-66.67	-66.67	-66.67	0	0	0
Сальдо финансовой деятельности	200	-96.67	-96.67	-96.67	0	0	0

4. Заполняем раздел "Финансовый анализ":

Чистый денежный поток на период (О + И) = Сальдо операционной деятельности + Сальдо инвестиционной деятельности + Сальдо финансовой деятельности

Коэффициент дисконтирования: Ставка дисконтирования 10% (0.1)

Формула: \(1 / (1 + r)^n\), где \(r\) - ставка дисконтирования, \(n\) - год.

• Год 0: \(1 / (1 + 0.1)^0 = 1\)
• Год 1: \(1 / (1 + 0.1)^1 = 0.909\)
• Год 2: \(1 / (1 + 0.1)^2 = 0.826\)
• Год 3: \(1 / (1 + 0.1)^3 = 0.751\)
• Год 4: \(1 / (1 + 0.1)^4 = 0.683\)
• Год 5: \(1 / (1 + 0.1)^5 = 0.621\)
• Год 6: \(1 / (1 + 0.1)^6 = 0.564\)

Дисконтирование денежного потока за период = Чистый денежный поток на период * Коэффициент дисконтирования

Нарастающий дисконтированный денежный поток с нарастающим итогом = Сумма дисконтированных денежных потоков до текущего года включительно.

Сальдо денежного потока за период = Сальдо операционной деятельности + Сальдо инвестиционной деятельности + Сальдо финансовой деятельности (без дисконтирования)

Сальдо денежного потока с нарастающим итогом = Сумма сальдо денежных потоков до текущего года включительно (без дисконтирования)

	Год
	0	1	2	3	4	5	6
Операционная деятельность
Выручка	0	100	150	160	120	70	0
Производственные издержки (переменные и постоянные)	0	50	80	90	70	40	0
Сальдо операционной деятельности	0	50	70	70	50	30	0
Инвестиционная деятельность
Инвестиции	300	0	0	0	0	0	0
Сальдо инвестиционной деятельности	-300	0	0	0	0	0	0
Финансовая деятельность
Кредит	200	0	0	0	0	0	0
Процентные платежи	0	-30	-30	-30	0	0	0
Возврат кредита	0	-66.67	-66.67	-66.67	0	0	0
Сальдо финансовой деятельности	200	-96.67	-96.67	-96.67	0	0	0
Финансовый анализ
Чистый денежный поток на период (О + И + Ф)	-100	-46.67	-26.67	-26.67	50	30	0
Коэффициент дисконтирования	1.000	0.909	0.826	0.751	0.683	0.621	0.564
Дисконтирование денежного потока за период	-100.00	-42.43	-22.01	-20.03	34.15	18.63	0.00
Нарастающий дисконтированный денежный поток с нарастающим итогом	-100.00	-142.43	-164.44	-184.47	-150.32	-131.69	-131.69
Сальдо content_copy Копировать print Печать list Все задачи Нужно решить свою задачу? Загрузите фото или введите текст — AI решит с пошаговым объяснением! photo_cameraРешить по фото Решите свою задачу прямо сейчас Введите текст задачи или загрузите фото — получите ответ мгновенно Выберите режим AI: 🚀 Pro v3 20 руб. • 99.9% ⚡ Lite v3 5 руб. • 95% Ваш баланс: 10 руб. Пополнить psychology Задайте любой вопрос Поддерживаются текст, фото и голосовой ввод add_photo_alternate mic send send Отправить close Войти в AntAI close 🎁 Бонус за вход! Получите 20 рублей на баланс за авторизацию Войти через Google Быстрый вход через аккаунт Google +20 ₽ Войти через Яндекс Быстрый вход через Яндекс ID +20 ₽ Войти через VK Быстрый вход через VK ID +20 ₽ Мой профиль close U Пользователь - 0 ₽ Баланс Пополнить баланс Решить задачу Привязанные аккаунты Google Не привязан Привязать Яндекс Не привязан Привязать VK Не привязан Привязать 🎉 Бонус получен! +20 ₽ Добавлено на ваш баланс