Данные из бухгалтерского баланса (тыс. руб.)
| Показатель | 01.01.2014 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2016 |
| Актив | ||||
| 1. Внеоборотные активы | 187 625 543 | 322 277 188 | 416 305 259 | 503 103 540 |
| в том числе: | ||||
| основные средства | 6 611 426 | 3 514 657 | 3 318 907 | 3 239 256 |
| нематериальные активы | 34 875 | 63 898 | 78 152 | 110 365 |
| 2. Оборотные, всего | 173 184 851 | 191 660 913 | 207 513 814 | 155 460 157 |
| в том числе: | ||||
| Запасы | 4 770 370 | 4 985 680 | 76 222 | 55 162 |
| Дебиторская задолженность | 128 380 239 | 147 904 069 | 175 094 863 | 89 543 524 |
| денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 22 765 662 | 26 708 507 | 28 436 996 | 64 898 705 |
| Всего, активы | 360 810 394 | 513 938 101 | 623 819 073 | 658 563 697 |
| Пассив | ||||
| 1. Собственный капитал | 236 892 662 | 263 953 835 | 296 713 355 | 328 181 421 |
| 2. Долгосрочные обязательства, всего | 24 814 976 | 82 299 198 | 85 052 888 | 26 447 495 |
| в том числе: | ||||
| заемные средства | 23 879 241 | 80 294 812 | 81 638 236 | 25 262 487 |
| 3. Краткосрочные обязательства, всего | 99 102 756 | 167 685 068 | 242 052 830 | 303 934 781 |
| в том числе: | ||||
| заемные средства | 26 440 394 | 101 780 074 | 142 615 523 | 262 166 766 |
| Валюта баланса | 360 810 394 | 513 938 101 | 623 819 073 | 658 563 697 |
Данные из отчета о финансовых результатах (тыс. руб.)
| Показатель | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. |
| 1. Выручка | 693 032 679 | 609 821 837 | 623 979 575 |
| 2. Расходы по обычным видам деятельности | 637 492 681 | 542 873 779 | 571 841 900 |
| 3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) | 55 539 998 | 66 948 058 | 52 137 675 |
| 4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате | 18 553 646 | 25 815 807 | 40 697 585 |
| 5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)(3+4) | 74 093 644 | 92 763 865 | 92 835 260 |
| 5а. EBITDA (прибыль до процентов, налогов и амортизации) | 206 152 262 | 274 822 484 | 304 863 863 |
| 6. Проценты к уплате | 2 378 700 | 6 308 164 | 4 520 565 |
| 7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее | -16 585 184 | -21 328 524 | -21 122 972 |
| 8. Чистая прибыль (убыток) (5 - 6 + 7) | 55 129 760 | 65 127 177 | 67 191 723 |
Группы финансовых коэффициентов и категории кредитоспособности заемщика
| Показатель | 1 категория | 2 категория | 3 категория |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) | Больше 0,2 | 0,15-0,2 | Меньше 0,15 |
| Коэффициент промежуточной ликвидности (К2) | Больше 0,8 | 0,5-0,8 | Меньше 0,5 |
| Коэффициент текущей ликвидности (К3) | Больше 2,0 | 1,0-2,0 | Меньше 1,0 |
| Коэффициент финансирования (К4) | Больше 1,0 | 0,7-1,0 | Меньше 0,7 |
| Рентабельность продаж (К5) | Больше 0,15 | Меньше 0,15 | Нерантабелен |
Расчет суммы баллов:
\[SB = 0,11 \times \text{категория К1} + 0,05 \times \text{категория К2} + 0,42 \times \text{категория К3} + 0,21 \times \text{категория К4} + 0,21 \times \text{категория К5}\]
Определение класса заемщика:
| Класс заемщика | Сумма баллов |
| 1 класс | Не больше 1,05 |
| 2 класс | 1,06-2,41 |
| 3 класс | Больше 2,41 |
Теперь приступим к расчетам для 2016 года.
Расчет финансовых коэффициентов для 2016 года
Для расчетов нам понадобятся следующие данные из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах за 2016 год:
* Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ДСиКФВ) = 64 898 705 тыс. руб. * Дебиторская задолженность (ДЗ) = 89 543 524 тыс. руб. * Запасы = 55 162 тыс. руб. * Краткосрочные обязательства (КО) = 303 934 781 тыс. руб. * Собственный капитал (СК) = 328 181 421 тыс. руб. * Долгосрочные обязательства (ДО) = 26 447 495 тыс. руб. * Выручка = 623 979 575 тыс. руб. * Прибыль от продаж = 52 137 675 тыс. руб.
1.
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)
Формула: \[К1 = \frac{\text{Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения}}{\text{Краткосрочные обязательства}}\]
Расчет: \[К1 = \frac{64 898 705}{303 934 781} \approx 0,213\]
Оценка: \(0,213 > 0,2\). Следовательно, К1 относится к 1 категории.
2.
Коэффициент промежуточной ликвидности (К2)
Формула: \[К2 = \frac{\text{Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения} + \text{Дебиторская задолженность}}{\text{Краткосрочные обязательства}}\]
Расчет: \[К2 = \frac{64 898 705 + 89 543 524}{303 934 781} = \frac{154 442 229}{303 934 781} \approx 0,508\]
Оценка: \(0,5 \le 0,508 \le 0,8\). Следовательно, К2 относится к 2 категории.
3.
Коэффициент текущей ликвидности (К3)
Формула: \[К3 = \frac{\text{Оборотные активы}}{\text{Краткосрочные обязательства}}\]
Оборотные активы за 2016 год = 155 460 157 тыс. руб.
Расчет: \[К3 = \frac{155 460 157}{303 934 781} \approx 0,511\]
Оценка: \(0,511 < 1,0\). Следовательно, К3 относится к 3 категории.
4.
Коэффициент финансирования (К4)
Формула: \[К4 = \frac{\text{Собственный капитал}}{\text{Долгосрочные обязательства} + \text{Краткосрочные обязательства}}\]
Расчет: \[К4 = \frac{328 181 421}{26 447 495 + 303 934 781} = \frac{328 181 421}{330 382 276} \approx 0,993\]
Оценка: \(0,7 \le 0,993 \le 1,0\). Следовательно, К4 относится к 2 категории.
5.
Рентабельность продаж (К5)
Формула: \[К5 = \frac{\text{Прибыль от продаж}}{\text{Выручка}}\]
Расчет: \[К5 = \frac{52 137 675}{623 979 575} \approx 0,0835\]
Оценка: \(0,0835 < 0,15\). Следовательно, К5 относится ко 2 категории.
Расчет суммы баллов (SB)
Теперь подставим категории в формулу для расчета суммы баллов:
* Категория К1 = 1 * Категория К2 = 2 * Категория К3 = 3 * Категория К4 = 2 * Категория К5 = 2
\[SB = 0,11 \times 1 + 0,05 \times 2 + 0,42 \times 3 + 0,21 \times 2 + 0,21 \times 2\] \[SB = 0,11 + 0,10 + 1,26 + 0,42 + 0,42\] \[SB = 2,31\]
Определение класса заемщика
Сумма баллов \(SB = 2,31\).
Согласно таблице определения класса заемщика:
* 1 класс: Не больше 1,05 * 2 класс: 1,06-2,41 * 3 класс: Больше 2,41
Поскольку \(1,06 \le 2,31 \le 2,41\), заемщик относится ко 2 классу.
Вывод
На основе проведенных расчетов, заемщик по состоянию на 2016 год относится ко 2 классу кредитоспособности. Это означает, что его финансовое положение является удовлетворительным, но имеет некоторые риски, которые могут потребовать дополнительного внимания со стороны кредитора.