Решение задачи: Расчет показателей на основе модели ГЭПа

Задание 1. Расчет показателей на основе модели ГЭПа Для выполнения задания необходимо классифицировать статьи баланса на чувствительные к изменению процентной ставки активы (Ач) и пассивы (Пч), а затем рассчитать показатели ГЭПа. 1. Определение чувствительных активов (Ач): К ним относятся статьи, доход по которым зависит от рыночной ставки: - Выданные межбанковские кредиты (п. 5) - Кредиты, выданные клиентам (п. 9) - Средства на валютных счетах в других организациях (п. 10) - Средства банка на корсчетах (п. 11) Расчет Ач по периодам: \[ Ач_{t1} = 99 + 1005 + 62 + 428 = 1594 \text{ млн. руб.} \] \[ Ач_{t2} = 105 + 1280 + 80 + 471 = 1936 \text{ млн. руб.} \] \[ Ач_{t3} = 117 + 1429 + 96 + 501 = 2143 \text{ млн. руб.} \] 2. Определение чувствительных пассивов (Пч): К ним относятся обязательства, стоимость которых меняется при изменении ставок: - Выпущенные сберегательные сертификаты (п. 6) - Привлеченные депозиты и вклады (п. 12) - Привлеченные межбанковские займы (п. 13) Расчет Пч по периодам: \[ Пч_{t1} = 155 + 1047 + 479 = 1681 \text{ млн. руб.} \] \[ Пч_{t2} = 173 + 1249 + 493 = 1915 \text{ млн. руб.} \] \[ Пч_{t3} = 169 + 1301 + 550 = 2020 \text{ млн. руб.} \] 3. Расчет ГЭПа (разрыва): Денежный ГЭП = Ач - Пч \[ ГЭП_{t1} = 1594 - 1681 = -87 \text{ млн. руб.} \] \[ ГЭП_{t2} = 1936 - 1915 = 21 \text{ млн. руб.} \] \[ ГЭП_{t3} = 2143 - 2020 = 123 \text{ млн. руб.} \] Коэффициент чувствительности (Кч): \[ Кч = \frac{Ач}{Пч} \] \[ Кч_{t1} = \frac{1594}{1681} \approx 0,948 \] \[ Кч_{t2} = \frac{1936}{1915} \approx 1,011 \] \[ Кч_{t3} = \frac{2143}{2020} \approx 1,061 \] 4. Расчет процентных ставок (кач и кпч): Ставка Ач (кач): \[ t1 = 18\% (0,18) \] \[ t2 = 18\% - 2\% = 16\% (0,16) \] \[ t3 = 16\% - 1\% = 15\% (0,15) \] Ставка Пч (кпч): \[ t1 = 11\% (0,11) \] \[ t2 = 11\% + 3\% = 14\% (0,14) \] \[ t3 = 14\% - 5\% = 9\% (0,09) \] 5. Рыночная стоимость (дисконтирование): Используем ставку дисконтирования \( d = 9\% \). Для упрощения школьного расчета примем рыночную стоимость как текущую стоимость потоков. \[ Ачг = \frac{Ач}{1 + d} \] \[ Ачг_{t1} = \frac{1594}{1,09} \approx 1462,39 \] \[ Пчг_{t1} = \frac{1681}{1,09} \approx 1542,20 \] Выводы: В периоде t1 наблюдается отрицательный ГЭП (-87 млн. руб.), что означает риск для банка при росте процентных ставок. Однако в периодах t2 и t3 ГЭП становится положительным (21 и 123 млн. руб. соответственно). Это свидетельствует о грамотной политике управления активами и пассивами, направленной на укрепление финансовой устойчивости банковской системы России в условиях меняющейся конъюнктуры. Положительный ГЭП в будущем позволит банку извлекать дополнительную прибыль при росте ставок.